Renda fixa além do CDI: LCI, LCA, CDB e Tesouro comparados — e a notícia que muito investidor ainda não registrou
a notícia primeiro, porque ela muda a conta: LCI e LCA seguem isentas de Imposto de Renda em 2026. A MP 1.303/2025, que previa taxá-las em 5%, caducou em outubro de 2025 sem ser convertida em lei — a isenção da Lei 11.033/2004 está preservada, e muito investidor segue decidindo com base numa taxação que não aconteceu. Com isso, o pódio da renda fixa conservadora em 2026 se organiza assim: LCI/LCA
Resposta direta: a notícia primeiro, porque ela muda a conta: LCI e LCA seguem isentas de Imposto de Renda em 2026. A MP 1.303/2025, que previa taxá-las em 5%, caducou em outubro de 2025 sem ser convertida em lei — a isenção da Lei 11.033/2004 está preservada, e muito investidor segue decidindo com base numa taxação que não aconteceu. Com isso, o pódio da renda fixa conservadora em 2026 se organiza assim: LCI/LCA para o dinheiro com prazo (isenção + FGC vencem quase tudo no comparativo líquido), Tesouro Selic e CDBs de liquidez diária para a reserva, e CDBs mais longos e Tesouro IPCA+ para quem trava taxa e horizonte. O critério de desempate é sempre um: rentabilidade líquida composta, depois de impostos e taxas.
Análise editorial independente pelo Pyr Rating Framework 2.0. Tipo: review-comparativa. Cluster: investimentos.
Em 2026, com Selic ainda em dois dígitos e a isenção de LCI/LCA confirmada, a renda fixa brasileira segue pagando bem quem faz três coisas simples: separa o dinheiro por prazo, compara tudo em rentabilidade líquida composta, e respeita os limites do FGC. O resto — a sopa de letrinhas, o marketing de percentual gordo — é ruído em cima dessa espinha dorsal.
Perguntas Frequentes
LCI e LCA pagam imposto de renda em 2026?
Não. A MP 1.303/2025, que previa alíquota de 5%, caducou em outubro de 2025 sem virar lei. A isenção para pessoa física (Lei 11.033/2004) segue vigente — acompanhe novas propostas, pois o tema voltou à pauta mais de uma vez [VERIFICAR status na data de publicação].
LCI/LCA têm garantia do FGC?
Sim, até R$ 250 mil por CPF por conglomerado emissor, dentro do teto global. Tesouro Direto não tem FGC — a garantia é o próprio Tesouro Nacional.
O que rende mais: LCI 90% do CDI ou CDB 110% do CDI?
Depende do prazo (que define o IR do CDB). Em 2 anos (IR 15%), CDB 110% líquido ≈ 93,5% do CDI — vence a LCI de 90%. Em 6 meses (IR 22,5%), CDB 110% líquido ≈ 85% — perde. A resposta é sempre a conta, nunca o rótulo.
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